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可选融资途径及发行条件

【字号 】 发布时间:2013年9月15日 打印本页
可选融资途径及发行条件
一、企业债基本发行条件
企业债分为城投债和产业债两种。城投债是各地方政府的融资平台,产业债是国有或民营具体经营某行业实业(非房地产和金融行业)的普通企业。城投债和产业债各自主要的发行条件如下:
(一)城投债:需同时满足以下条件
1、省会城市城投公司、地级市城投公司、国家级开发区城投公司、百强县城投公司才有资格发行城投债;
2、近三年连续盈利;
3、净资产(合并报表归属母公司所有者权益)至少在14亿元以上;
4、年净利润必须覆盖债券一年利息的1.5倍;
5、发行额度不超过其净资产40%;
6、募投项目必须具备发改备案、土地、环评等相关批文;且募投项目必须要符合国家产业政策;
7、主体信用评级至少在AA级以上。若主体信用评级为AA-,则必须能够提供资产抵押、质押或资质更高的第三方保证担保;
8、负债率最好在65%以下,最高不能超过80%。
(二)产业债
除不受城投债第1条的限制外,其他与城投债要求基本一致,但最好是国有企业,民营企业的难度相对较大。
二、中小企业私募债基本发行条件
    1、试点地区:目前仅以下地区的企业可以发行私募债,其他地区暂不能发
北京、上海、天津、重庆、大连、广东、浙江、江苏、湖北、山东、安徽、内蒙、贵州、福建、新疆、云南、江西、广西、黑龙江、陕西、湖南、海南、辽宁、河南、海南、甘肃等地。
    2、企业资质:最好是国有企业,比如退出类的城投公司子公司;其次是民营企业
    3、成立两年以上;
    4、所属行业不能是房地产和金融以及产能过剩的行业(如钢铁、船舶、太阳能、风电等)
5、净资产最好在1亿以上,净利润在1000万以上;
6、必须要有AA级或以上的国有担保:①若是城投子公司,可以直接用城投公司来做保证担保,但该城投公司必须是AA级或以上;②若无城投担保,可以找AA级以上的国有担保公司担保,我们可以为其推荐满足条件的担保公司,但前提条件是必须有未抵押给银行的土地、房产做反担保,且土地房产的评估值基本就是其发债的最大额度。
   三、公司债基本发行条件
   只要是主板、中小板的上市公司基本都满足发行公司债的条件
优势:
1、公司债操作难度最低:只要是上市公司,净资产在10亿以上的基本都可以发
2、周期最短:最快3个月可以完成发行
3、发行期限长:可以发行5-10年
4、利率低:利率在4.5%-7%之间,主体信用评级越高,利率越低
5、募集资金不受限制:可以补充营运资金,偿还银行贷款,也可以投资项目或进行收购等。
四、VC、PE股权投资
帮助企业引进风险投资或股权投资等。
五、企业首次公开发行股票并上市(IPO
上市融资
备注:如果政府和企业有融资、发债、上市等需求,请联系邮箱:wflate@126.com
 
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